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債券關鍵字

債券投資關鍵字讓您一次了解!

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01
發債機構

發行債券的單位,償付申購面額與票面利息給債券投資人的機構。

02
債券型態/償債順位

發行機構違約時,債權人能夠獲得還款順序,一般而言,受償順序為:優先有擔保債➝優先無擔保債➝次順位債➝特別股➝普通股。

03
面額(票面價值)

發債機構無違約情形時,到期將償還100%申購債券的面額。

04
票面利率

發債機構約定定期支付給投資人的利率,即債券發行條件上所載明的利率。

05
殖利率(YTM)

到期殖利率(YTM)是指考慮債券申購價格、未來可領利息和持有至到期可拿回的申購面額,而推算出的年化報酬率。

06
到期日

發債機構約定支付債券上所列明之面額(票面價值)與最後一期票面利息的日期。

07
參考申購/贖回報價

係由發行機構、交易券商或彭博資訊提供,尚未扣除相關提前贖回手續費用(若有)。影響參考申購/贖回報價之因素,包括但不限於報價日期當時產品流動性、市場利率水準等。

08
應付前手息

申購債券時,須支付給前一位債券持有人的債券利息。計算方式為債券的上次配息日到交割日之間所累計利息。

09
應收前手息

當贖回債券時,原債券持有人可收取的債券利息。計算方式為債券的上次配息日到交割日之間所累計利息。

10
市價單

不指定價格,根據當時的市場報價進行申購或贖回。

11
長效單

指委託人可設定指示交易起迄日及限價價格。

12
固定配息債券

最常見的債券類型,票面利率通常是固定的,所以每期的配息金額相同。

13
浮動配息債券

票面利率依債券發行條件所約定的方式浮動,所以每期配息金額可能不相同。

14
零息債券

通常以折價的方式發行,債券到期前不支付配息,而於到期時按面額一次性返還的債券。

15
W-8BEN

申購美國標的,需先簽署W-8BEN,除臨櫃辦理外,亦可線上簽署。

16
交割

海外債券需於國外保管機構交割,委託成功並確認成交後,約需3至5個營業日,庫存可於網路銀行「投資>我的投資>海外債券」查詢。部分券種因市場流動性因素,可能導致延遲交割,惟延遲交割客戶權益不受影響,應計利息,會從「正常應交割日」起算,不會因債券延遲交割,而導致利息減少。

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